Oncology Venture

Lovande teknik för effektiv utveckling av cancerläkemedel

- Screeningmetoden DRP ger Oncology Venture verktyg att hitta de patienter som svarar bäst på en given cancerbehandling. Ett 30-tal retrospektiva studier indikerar över 80 % träffsäkerhet

- Oncology Venture har exklusiv licens för DRP för att screena cancerläkemedel

- Prostatacancer och Multipelt Myelom, som är de första indikationerna att utvärderas, utgör potentiella mångmiljardmarknader

Slimmad organisation ska sänka kostnad och risk

- Genom att inlicensiera färdiga läkemedelskandidater sparar bolaget tid och utvecklingskostnader

- Bättre matchning av patienter ska minska risk i kliniska studier av effekt

- Bolaget siktar på utlicensiering på två års sikt vid framgångsrika studier

Mycket lågt värderad portfölj sett till utvecklingsfas

- Bolaget förväntas gå in i fas II redan i år och vi ser en riktkurs på 27 SEK per aktie vid den tidpunkten baserat på riskjusterat motiverat forskningsvärde

- Andra utvecklingsbolag inom onkologi i motsvarande fas värderas väsentligt högre

- Start av kliniska studier och ytterligare inlicensieringar och samarbeten är potentiella värdedrivare

Oncology Venture siktar på att med hjälp av genscreening utveckla cancerläkemedel som är tydligt anpassade för specifika patientpopulationer.  Bolaget har två kandidater på väg in i fas II och ytterligare projekt utvärderas för inlicensiering. Affärsidén är lovande enligt Smallcap och såväl vår värderingsmodell, baserad på bedömda riskjusterade projektvärden i befintlig portfölj, som en jämförelse med andra cancerbolag indikerar stor potential. Ytterligare finansiering kommer dock troligen att behövas inför start av kliniska studier.